Cos'è l'interesse composto, e come si calcola a mano

L'interesse composto è, in parole semplici, l'interesse che guadagni non solo sul capitale che hai messo da parte, ma anche sugli interessi che quel capitale ha già generato nei periodi precedenti. È la differenza tra "guadagnare sempre sulla stessa cifra" e "guadagnare su una cifra che cresce da sola" — ed è il motivo per cui il tempo, in finanza, vale quanto (a volte più di) l'importo che investi.

La formula

Se vuoi calcolarlo senza usare il tool qui sopra, la formula è questa:

M = C × (1 + i/n)n×t

Dove C è il capitale iniziale, i è il tasso di interesse annuo (in decimale, quindi 3% diventa 0,03), n è quante volte l'anno l'interesse viene capitalizzato (12 se mensile, 1 se annuale), e t sono gli anni. M è il montante finale, cioè quanto avrai alla fine.

Un esempio con numeri veri

Metti 5.000€ su un conto deposito che rende il 3% annuo, con interesse capitalizzato ogni mese, senza aggiungere altro per 5 anni. Alla fine ti ritrovi con 5.808€ — 808€ di interessi, senza aver fatto nulla nel frattempo se non aspettare.

Se durante quegli stessi 5 anni versi anche 100€ al mese, il totale sale a 12.273€: hai versato 11.000€ di tasca tua, e l'interesse composto ci ha aggiunto 1.273€ — non moltissimo su un orizzonte così breve, perché l'interesse composto rende davvero quando gli dai tempo, non quando gli dai fretta.

Perché nei PAC di lungo periodo l'effetto è enorme

Prendi lo stesso principio ma allungalo: 200€ al mese in un piano di accumulo su ETF, con un rendimento medio ipotetico del 6% annuo, per 20 anni invece di 5. Il totale versato è 48.000€. Il montante finale stimato è 92.408€ — quasi il doppio di quello che hai versato, e i 44.408€ di differenza sono generati quasi interamente dal tempo, non dall'importo versato ogni mese. È lo stesso identico meccanismo dell'esempio sopra: cambia solo quanto lo lasci lavorare.

Un punto d'onestà sui rendimenti

Un conto deposito ti dice in anticipo il tasso che otterrai, e quello resta fisso per tutta la durata. Un investimento in ETF o fondi no: il 6% usato negli esempi sopra è una media storica di lungo periodo su portafogli diversificati, non una promessa. Alcuni anni il rendimento sarà più alto, altri sarà negativo — l'interesse composto funziona nello stesso modo in entrambi i casi, ma il percorso reale non è mai una linea dritta come nel grafico del calcolatore qui sopra.